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简介

斯坦德莱尼

颠覆性变化研究的董事总经理,MSIM对位全球

介绍

斯坦德莱尼joined Morgan Stanley as a retail and media analyst in Investment Management in 1999. He moved to the Counterpoint Global team, which focuses on investing in unique companies that can be much bigger due to strong underlying fundamentals, in 2004. He earned a bachelor’s in engineering from Duke University and an MBA from Stanford University’s Graduate School of Business. DeLaney shares his insights on Spotting Disruption in thismanbet客户端下载摩根士丹利分钟

你如何给这个行业你做什么,外面的人解释一下吗?

颠覆性的改变,从研究团队的创新和发展的强有力的文化发展。我们认识到,有一个专门用于识别和分析大的主题和新兴的话题可能是一个有意义的贡献者理解全球公司,行业,部门和地区的长期竞争优势的资源。我们构建框架来理解范式变化的性质和那里是价值创造与价值破坏的潜在机会。随着时间的推移,工作帮助我们避免一些弱势产业,并从中分配我们的时间和资源了。

颠覆性变化研究还提供了可以加强或挑战我们的部门和行业为导向的投资者所产生的公司,具体思路广阔的见解。早期工作包括广告的数字化和传统媒体和网络媒体公司的影响,以及软件,以更传统的,昂贵的,定制的硬件和软件解决方案的挑战的服务。最近,我们已经解决了换挡消费者的喜好,交通运输作为一种服务,和机器人。

你最好的想法来自哪里?

通常情况下,创意来自三个来源之一。第一种是非正式的阅读网络早在15年前投资团队成员之间有机地开始,现在包括谁分享文章,博客,或在主题或观点的论文,他们发现有趣的人一大类。随着时间的推移,许多颠覆性的思想已经从阅读冒泡。

第二个来源是该团队的投资者与公司管理团队正在进行的对话。鉴于我们是长期投资者,这些对话更多地围绕公司面临的增长机遇和战略挑战展开,而不是试图猜测下一季度的盈利报告。第三个是我的个人关系网,包括工业界、学术界和商学院的联系人,以及看到真正有趣的技术创新的风险投资家。

你的工程背景如何使你准备好从事投资管理工作?

作为一名工科学生,我一直在使用科学的方法,包括建立一个假设,测试它,然后反复测试它,以证明或反驳它是否正确。这与测试一个公司或部门的投资假设非常相似;收集数据,最终支持或反驳公司在竞争环境中表现如何的理论。

有一次,我已经研究了特定主题,科学的方法教我框,我需要继续之前进一步了解相关问题。比如,我最近一直在研究航空航天工业,以及太空旅游的未来十年的可能性,这导致了主机相关的和相关查询:有多少人会真正想前往的空间?如何将一个公司准备为客户提供太空旅行?

正是不断地搜索数据并将答案融入更大的背景,让我为这个差异化的角色做好了准备,尤其是在技术领域,快节奏的颠覆是常态。

你对谁感兴趣的颠覆性变化研究的学生说些什么?

除了了解消费者趋势和商业基本面之外,这一角色的一个重要因素是对全球经济了如指掌。我经常告诉学生们要广泛阅读——报纸、博客、贸易杂志,任何能让他们跟上新产品或新想法的东西,这些新产品或想法正在生根发芽,可能会对现状产生重大影响。

我最喜欢的是建议书《点球成金。它关注的是奥克兰运动家棒球队(Oakland Athletics baseball team)前总经理比利•比恩(Billy Beane)如何使用sabermetrics(一种统计分析方法)来评估球员表现,并在预算比竞争对手少的情况下组建一支获胜的球队。通过使用sabermetrics而不是标准的评价球员的方法,比恩建立了一个新的评价球员才能的标准;许多大联盟球队现在使用sabermetrics作为他们球探策略的一个组成部分。

总体而言,破坏实际上是关于在全新的和巧妙的方法想象力看到的市场。

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