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  • 可持续投资研究所
  • 2020年10月26日,

4阶段可持续投资

这四个步骤可以指导长期动态可持续投资策略。

对于机构资产业主,将可持续投资纳入投资组合管理的案件只是强劲。随着可持续发展问题的广泛影响,如公共卫生,气候变化和社会正义,变得更加明显,因此他们对有效评估投资风险和机会至关重要。

帮助使案例有证据表明,纳入投资组合中的环境,社会和治理(ESG)因素可以帮助投资者捕获上面市场回报。虽然冠状病毒大流行在2020年上半年诱导全球经济衰退和市场波动,但跨越股票和债券的可持续资金和债券一般有助于投资者的天气优于许多传统同龄人,*研究由这件事1manbext .另一家研究所表示,在更长的时间范围内,从2004年到2018年,可持续基金遭遇的下行风险比传统基金低20%报告,4 in-5个资产所有者同意可持续投资可能是有效的风险管理战略,并导致更高的盈利能力。除了财务业绩外,资产业主还有机会实现积极的社会和环境影响,避免声誉,并遵守法规。

然而,建立一个强大的可持续投资策略仍然是许多资产所有者的障碍。一些斗争与资源不足和数据,以运作广泛和雄心勃勃的战略,而其他人则受到迅速应对利益相关者的利益的压力,例如员工,监管机构或同行的利益,这风险缺乏凝聚力和潜在内部的拼凑而成未对准或声誉危害。

根据与不同资产所有者合作的经验,摩根斯坦利可持续投资研究所和manbet客户端下载1Manbetx 制定了一款四部分框架,以帮助资产业主开发,实施和维护动态可持续投资策略。

1.明确你的动机和投资理念

组织首先应该定义为什么要将可持续性因素纳入其投资过程。所有关键的内部利益相关者,包括高级领导和投资团队,都应该参与定义投资理念。

除了寻求财务业绩,一个常见的动机来自资产所有者的组成部分,如退休人员寻求减轻ESG风险,千禧一代希望通过其资本实现积极影响,或监管机构要求更高的披露和透明度。这些利益相关者经常敦促资产所有者展示其投资的道德、环境和社会属性。

2.确定您的实施方法

接下来,投资者可以选择最能反映他们投资理念的方法。有五种主要的方法和工具,通常相互结合使用:

  • 限制筛选:根据价值或风险准则,避免在某些行业或特定发行人进行投资。
  • 环境、社会和治理集成:在投资过程中考虑ESG标准和财务分析,以识别风险和机会,这可能导致决定避免、包括或确定某些投资的规模。
  • 主题投资:投资专注于定位的某些主题和部门,以解决全球可持续性相关的挑战。
  • 影响投资:分配给具有特定和可衡量的积极社会和/或环境影响的基金或企业,同时提供市场利率的财务回报。
  • 公司/发行人参与:旨在通过代理投票或与被投资公司/发行人积极对话,推动ESG活动或结果的改善。

代表动态实现工具包,这些方法使资产所有者能够通过资产类别定制其可持续投资活动,并随着时间的推移调整潜在的标准。

3.定义您的投资策略

通过对不同实现方法的理解,资产所有者可以考虑如何在投资中应用上述方法,并为跨投资组合更广泛地集成可持续投资定义一个时间范围。

当现有的投资授权滚动或新的现金投资时,机构可以选择首先引入可持续性考虑因素。他们还可以考虑一个专用策略,包括一个或多个资产类别,镜像整体资产配置,这可以帮助内部建立概念。例如,专注于固定收入的专门策略可能会寻求探索朝向的分配绿色社会可持续的债券

在资产课程和投资团队中实现总投资组合整合可能需要多年的实施和改进,以及支持的运营和治理方法。

4.设计您的操作模型

适当的治理构成了支持实施和定义,沟通和满足可持续投资目标的运营骨干。典型的治理模式涉及包含任何或所有这些角色的监督小组:行政长官,首席投资官,投资委员会,风险委员会和董事会,经常由敬业专家支持。

一套正式的和记录在案的可持续投资目标,包括使用年度可持续发展报告或网站-CAN还可以帮助按份关键利益相关者。超越治理和沟通,资产所有者必须确定所需的资源 - 员工,技能集,数据和工具 - 支持长期动态可持续投资策略。

有关制定动态可持续投资战略的更多指导方针,请参阅完整的报告