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  • 可持续投资研究所
  • 2019年8月6日

可持续投资的竞争优势

一项新的研究表明,可持续基金既能提供财务业绩,又能降低风险,还能提供负责任的投资方式。


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看起来很容易。但面对表现类似的共同基金,许多投资者仍担心,拥有可持续投资模式的共同基金可能表现不佳。但事实证明,这种担忧是毫无根据的1manbext 。该研究所发现,可持续基金的回报没有什么不同,同时为投资者提供了相对较低的下行风险,以及对环境、社会和治理问题的广泛影响。

摩根士丹利(Morgan Stanley)全球可持续金融主管马修•斯洛维克(Matthew Slovik)表示:“可持续投资需要财务权衡的神话一直令人惊讶地难以接受,尽管研究表明,在社会或环境方面有很强实践的公司在各种衡量标准上都优于同行。”manbet客户端下载“通过研究多个资产类别的数千只共同基金,我们发现可持续投资可以帮助投资者实现各种各样的金融目标,以产生回报和管理风险。”

在白皮书中,可持续现实:分析可持续资金的风险和回报摩根士manbet客户端下载丹利(Morgan Stanley)分析了10723只基金,使用了晨星(Morningstar)关于2004年至2018年任一特定年份活跃的交易所交易基金(etf)和开放式共同基金(open-ended mutual funds)的数据。关键发现:

  • 可持续基金和传统基金的回报没有财务上的权衡。关注esg的共同基金和etf在总回报方面不存在一致或统计上显著的差异。

  • 可持续基金可能提供更低的市场风险。与传统基金相比,可持续基金的下行偏差小了20%,这是一个一致且具有统计学意义的发现。

研究发现,在2008年、2009年、2015年和2018年等市场动荡的年份,可持续基金的下行偏离明显小于传统基金。该研究还特别关注了2018年最后一个季度,当时美国股市波动剧烈。研究发现,尽管几乎所有基金的回报率都为负,但美国股市回报率中值中值比传统基金高出1.39%,且差异更小。斯洛维克说:“虽然2018年最后一个季度可能让许多投资者感到焦虑,但那些投资于可持续基金的投资者可能看到了更平稳的波动,损失可能更少。”

这可能会让53%的投资者(包括59%的千禧一代投资者)感到惊讶,他们认为可持续投资需要财务权衡。但似乎将ESG标准纳入投资决策在财务和影响角度上都很有意义。2017年可持续投资研究所对个人投资者的调查发现,75%的投资者对可持续投资感兴趣,而可持续和负责任投资论坛(US SIF)报告称,目前在美国资本市场的投资中,每4美元中就有1美元将可持续性纳入其投资方式。摩根士丹利(Morgan Stanley)的最新调manbet客户端下载查结果显示,有许多机会可以缩小投资者的兴趣与采纳之间的差距。

要了解更多信息,请获取完整的报告:“可持续发展的现实:可持续基金的风险与收益分析此外,了解更多关于1manbext 投资的影响,在这一分钟里听听关于可持续投资的力量的见解。manbet客户端下载

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可持续现实:分析可持续资金的风险和回报