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  • 可持续投资研究所
  • 2月24日,2021年

可持续资金在冠状病毒期间2020年的同行优于同龄人

摩根斯坦利可持续投资研究所的说法,可持续资金在2020年在2020年在2020年期间表现出传统的同行基金,并降低了投资风险。manbet客户端下载

重要发现

2020年:

  • 美国可持续股权基金通过中位数返回的4.3个百分点的总回报率优先表现出传统的同行资金。
  • 美国可持续债券基金通过中位数返回0.9个百分点的中位数,优先债券基金表现出他们的传统同行资金。
  • 美国可持续股票基金的下行偏离中值比传统同行基金低3.1个百分点。
  • 美国可持续应税债券基金的下行偏离中值比传统同行基金低0.4个百分点。

在大流行引起的极端一年内,2020年封装了野生市场运动。去年3月开始在市场上陡峭下降,其次是全球经济衰退和几个月的严重市场波动,最终以上升的市场结束。根据摩根士丹利的说法,可持续资金关注股票和债券的环境,社会和治理(ESG)因素,而不是非ESG投资组合的年度manbet客户端下载1manbext

一项对3000多只美国共同基金和交易所交易基金(etf)的分析显示,2020年,可持续股票基金的总回报率中值比传统同行基金高出4.3个百分点。在同一时期,可持续应税债券基金的总回报率中值比非esg基金高出0.9个百分点。

2020年中位数总回报

Sustainable U.S. equity and taxable bond funds also proved less risky than their traditional counterparts in 2020. U.S. sustainable equity funds’ median downside deviation was 3.1 percentage points less than traditional peer funds, and 0.4 percentage points less for U.S. sustainable bond funds, compared to their non-ESG counterparts.

更长的时间范围显示类似的发现。为了2019年全年在美国,可持续股票型基金的表现中值比传统同行基金高出2.8个百分点,可持续应税债券型基金的表现中值比传统同行基金高出0.8个百分点。根据一家研究所的研究,从2004年到2018年的任何一年,可持续基金的总回报中值都与传统基金一致,并提供了更多的下行风险保护,尤其是在市场波动加剧的时期报告2019年发布。

“可持续投资在整个2020年持续表现良好,强化了可持续投资的价值,并进一步消除了将可持续投资考虑纳入投资组合的投资者面临财务取舍的神话,”他说奥黛丽崔他是摩根士丹利(Morgan Stanley)的首席可持续发展官和可manbet客户端下载持续投资研究所(Institute for Sustainable investment)的首席执行官。

可持续投资的兴起

比较分析鲍斯特对可持续投资的有利看法,这在资产所有者机构,个人投资者和资产管理人员中都被广泛接受,他们看到可持续投资组合的潜力,以获得有吸引力的财务回报,以及积极的环境或社会影响。

截至2020年初,在美国,每3美元中就有1美元(约17.1万亿美元)采用可持续投资策略,较2018年增长42%。1

据该协会的数据,在美国,约有一半的个人投资者采用了可持续投资,80%的资产所有者机构正在将可持续发展考虑纳入其投资过程2019年2020年可持续的信号报告。不断变化的监管规定也在推动企业披露更多有关其可持续发展实践的信息,从而让投资者获得更多信息数据衡量ESG风险和机会。

美国可持续投资基金流入于2020年的第四季度加速。投资者在今年的最后三个月内分配了205亿美元,而不是2019年以前的季度记录倍增。2

在分析可持续股票基金与传统基金的投资组合差异时,该研究所发现,2019年,可持续基金平均持有市值更大的股票,以及被视为成长型股票的公司的股票。根据该研究所9月份的报告,这些可持续基金的碳风险也较低,这是对温室气体排放高的公司的暴露程度的衡量标准。

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