manbet客户端下载
  • 研究
  • 2018年9月5日

中断解码:
谁将在东盟电子付款中获胜?

现金仍然是东南亚国王,但该地区有望拥抱电子支付 - 对该地区经济和世界各地的广泛影响。

在世界范围内,手机正变得越来越普及,功能越来越多,为人们提供了理想的平台数字银行和付款。随着屏幕或扫描QR码的扫描,消费者可以通过零售结账行使用支付应用程序和拉链。

虽然东盟的电子支付趋势有几个司机,但新进入者和消费者的压力使其成为一个经典的中断模型。

虽然这种转变对发达市场的影响,但在消费者依赖现金的地区并减少对传统银行业务的地区,这是值得注意的。在东南亚洲国家协会(东盟)的10个县,现在有几个力量将推动对电子支付的需求 - 对这些经济体的影响,以及世界其他地区的支付机制。

“在我们看来,这超出了可以从加工支付所取得的资金,”东盟银行研究负责人表示。“这也是关于付款作为存款的门户和其他金融产品,可能会从银行和非银行转移价值。“

在一份报告中manbet客户端下载摩根士丹利(Morgan Stanley)的研究,阁下和他的同事们研究了中断的性质在东盟国家的性质如何广泛各种各样地各种各样地各种各样地差异,这三个关键参与者的付款方式:银行,电信公司和独立人士,如非银行电子钱包运营商。

破坏的形状

虽然电子支付趋势有几个司机 - 更快的移动速度,电子商务的增长,政府政策和实时付款- 来自新进入者和消费者的压力使其成为一个经典的中断模型。

这种破坏模式通常遵循“s曲线”。“当一种新产品/服务/想法进入市场时,它会慢慢被消费者接受。”如果条件合适,在它成熟之前就会迅速加速采用。洛德和他的同事们认为,这种s型曲线现在正出现在东盟一些国家的无现金支付中。

中国已经表明了破坏的经典“S曲线”
美国和欧盟的曲线是线性的,受益于现任者

资料来源:摩根士manbet客户端下载丹利研究

在世界的其他地区,付款中断跟随了两条路径。在中国,市场份额在金融基础设施较少发达的一些地区从银行转移到新进入者。但在美国和欧盟,金融基础设施已经更发达,所以现任者没有面临同样的破坏程度。

本地知识全球趋势

与中国,美国和欧盟的方式与中国东盟的电子支付的投资机会有所不同。消费者行为是一个重要因素,但现有的金融基础设施和政府政策也会影响变革的步伐。

在新加坡和泰国,监管干预帮助推动了实时转账的早期采用,使现有银行相对于独立的电子钱包运营商拥有优势。对转账定价的侵蚀——在某些情况下是由监管机构推动的——也有助于巩固现有的定位。同样的情况现在也开始在马来西亚出现。

相比之下,菲律宾和印尼仍处于变革的初期阶段。在印尼,几乎所有的消费者交易都是用现金进行的。在这些国家,金融基础设施较不发达,监管反应也较慢。银行对简单的交易也收取更高的费用。这种氛围为非银行机构提供了机会,比如菲律宾的电信公司和印尼的独立公司,在电子支付领域取得进展。

对于银行来说,坏消息可能是好消息

然而,对于整个东盟国家来说,从现金支付向数字支付的广泛转变中,独立支付公司仍是最大的受益者。manbet客户端下载摩根士丹利(Morgan Stanley)估计,到2022年,东盟地区的银行可能会因非银行运营商而损失130亿至150亿美元的价值,其中64亿至93亿美元流向独立银行。

2022来自电子钱包的价值创造(在美国$)

资料来源:摩根士manbet客户端下载丹利研究

这并不是说银行不会最终受益。东盟银行的损失可能超过在与远离昂贵的分支机构和数字平台上的搬运服务的迁移服务有关的任何地方的损失。最后,由于交易费用,消费者也应该是从转变的赢家。

对于更多摩根士丹利manbet客户端下载研究关于电子付款,请询问摩根士丹利代表或manbet客户端下载财务顾问对于完整的报告,“中断解释:谁将获胜电子付款:银行,独立或电话?”(2018年7月24日)。加上,更多思想